Real Options, Volatility und Stock Returns Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie bitte die IDEAS-Hilfeseite. Beachten Sie, dass diese Dateien nicht auf der IDEAS-Site sind. Bitte haben Sie Geduld, da die Dateien groß sein können. Da der Zugriff auf dieses Dokument eingeschränkt ist, können Sie nach einer anderen Version unter Verwandte Forschung suchen (weiter unten) oder nach einer anderen Version davon suchen. Artikel von American Finance Association in ihrer Zeitschrift Journal of Finance zur Verfügung gestellt. Jahr: 67 (2012) Ausgabe (Monat): 4 (08) Seiten: 1499-1537 Wenn Sie eine Korrektur anfordern, 4: p: 1499 & ndash; 1537. Siehe allgemeine Informationen zur Korrektur von Material in RePEc. Für technische Fragen zu diesem Artikel oder zur Korrektur der Autoren, Titel, Zusammenfassung, Bibliographie oder Download-Informationen wenden Sie sich an: (Wiley-Blackwell Digital Licensing) oder (Christopher F. Baum) Wenn Sie diesen Artikel verfasst haben und noch nicht registriert sind RePEc, wir ermutigen Sie, es hier zu tun. Dadurch können Sie Ihr Profil mit diesem Element verknüpfen. Es erlaubt Ihnen auch, potenzielle Zitate zu diesem Punkt zu akzeptieren, dass wir uns unsicher sind. Wenn Referenzen vollständig fehlen, können Sie sie über dieses Formular hinzufügen. Wenn die vollständigen Referenzen ein Element auflisten, das in RePEc vorhanden ist, aber das System nicht mit ihm verknüpft ist, können Sie mit diesem Formular helfen. Wenn Sie über fehlende Elemente wissen, können Sie uns helfen, diese Links zu erstellen, indem Sie die entsprechenden Referenzen in der gleichen Weise wie oben hinzufügen. Wenn Sie ein registrierter Autor dieses Artikels sind, können Sie auch die Registerkarte Zitate in Ihrem Profil überprüfen, da es einige Zitate gibt, die auf die Bestätigung warten. Bitte beachten Sie, dass Korrekturen einige Wochen dauern können, um die verschiedenen RePEc-Dienste zu filtern. Mehr Leistungen Folgen Serien, Zeitschriften, Autoren amp mehr Neue Papiere per E-Mail Neuzugänge zu RePEc abonnieren Autor-Registrierung Öffentliche Profile für Wirtschaftswissenschaftler Verschiedene Rankings der Forschung in Wirtschaftswissenschaften amp verwandte Bereiche Wer war ein Student von wem, mit RePEc RePEc Biblio Kuratierte Artikel amp Papiere zu verschiedenen Themen der Wirtschaftswissenschaften Hochladen Sie Ihr Papier auf RePEc und IDEAS aufgeführt werden EconAcademics Blog Aggregator für Ökonomie Forschung Plagiat Fälle von Plagiaten in der Wirtschaft Job-Marktpapiere RePEc Arbeitspapier-Serie für den Arbeitsmarkt Fantasy League Vortäuschen Sie sind an der Spitze einer Volkswirtschaft (IDC) Herzliyah Alexei Zhdanov Pennsylvania State University Diese Arbeit zeigt, dass die positive Beziehung zwischen Festplatten-Aktienrenditen und feste Rendite Volatilität ist aufgrund der realen Optionen, die Unternehmen besitzen. Im Einklang mit der theoretischen Vorhersage, dass der Wert einer realen Option in der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes ansteigen sollte, stellen wir fest, dass die positive Volatilitäts-Rendite-Beziehung für Unternehmen stärker ist, die eher reale Optionen haben. Wir finden auch, dass die Empfindlichkeit von festen Werten für Veränderungen der Volatilität deutlich abnimmt, nachdem Unternehmen ihre echten Optionen ausübten. Schließlich stimmen wir den negativen Zusammenhang zwischen Rendite und Renditevolatilität mit den positiven Beziehungen auf Unternehmensebene überein, indem wir zeigen, dass die negative Relation auf aggregierter Ebene durch aggregierte Marktbedingungen bedingt sein kann, die gleichzeitig die Marktrenditen beeinflussen Volatilität zurückzuführen. Anzahl der Seiten im PDF-Format: 49 Schlüsselwörter: Volatilität, Risiko, Aktienrendite, Real Options JEL Klassifizierung: G12, G31, G32 Datum der Veröffentlichung: 8. März 2008 Letzte Änderung: 25. März 2013 Vorgeschlagenes Citation Grullon, Gustavo und Lyandres, Evgeny Und Zhdanov, Alexei, Real Options, Volatility und Stock Returns (2012). Zeitschrift für anorganische und allgemeine Chemie 67, S. 1499-1536, 2012. Erhältlich bei SSRN: ssrnabstract1101562 oder dx. doi. org10.2139ssrn.1101562 Kontaktdaten Gustavo Grullon Rice University - Jesse H. Jones Graduate School of Business (E-Mail) P. O. Box 2932 Houston, TX 77252-2932 Vereinigte Staaten (713) 348-6138 (Telefon) (713) 348-6331 (Fax) STARTSEITE: ruf. rice. edu
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